FRB分岐点×AI/GPU特需：2026年に本気で勝つためのセクターローテーション実務ガイド

第1章　マクロと時事の要点整理（何を重視するか）

FRBの分岐点は市場の利下げ期待が織り込まれ始める局面で、成長株のバリュエーション追い風になります。
このマクロ変化はETF（QQQ、XLK、SMH等）への資金流入を加速させます。
その一方でASMLのEUV受注やGPUに関する大口発注観測は実需の強さを示すため、半導体装置やデータセンター関連の業績先行を期待できます。

短期的にはオプション市場の大口コールやプレマーケット出来高スパイクが即時のトレードトリガーになります。
中期的にはbook-to-billの継続的改善、受注残の積み上がり、メーカーのCAPEXガイダンス改定が肝になります。

第2章　実務で最初に組むべき「複合シグナル」

単一指標はノイズに弱いので複合シグナルを採用します。
推奨スコアリングは次の5ファクターを重み付けして合算する方式です。

  • ETF資金流入（QQQ/SMH/XLKのデイリー流入） — 重み30%。
  • プレマーケット/PTS出来高スパイク（過去30日平均比） — 重み20%。
  • オプションのドル建てコールフロー増加（大口） — 重み20%。
  • 装置/素材のbook-to-bill改善や受注残増加 — 重み20%。
  • 重要IRや大口受注（ASMLのEUV、ByteDance等のGPU発注観測） — 重み10%。

このスコアが閾値を超えたら当日監視リストに入れ、寄り後30分のVWAP超過を確認して段階的にエントリーします。
損切りはルール化し、イベント前（決算、FOMC）には必ずポジションを縮小します。

第3章　セクター別の優先度と具体銘柄（短期〜中長期）

ここでは利下げ期待×AI/GPU特需の複合シナリオで相対的に強くなる分野と代表銘柄を示します。
銘柄はボラティリティと流動性を考慮して厳選しています。

A. AIインフラ・GPU（ショート〜中期）

代表銘柄：NVIDIA（NVDA）、AMD（AMD）、Super Micro Computer（SMCI）。
理由：GPU需要の増加はデータセンター収益を押し上げ、短期では出来高・オプションで先行することが多いです。
エントリーの実務例は後述テンプレを参照してください。

B. 半導体装置・EUVチェーン（中期〜中長期）

代表銘柄：ASML（ASML）、Applied Materials（AMAT）、Lam Research（LRCX）、KLA（KLAC）。
理由：EUV受注は最先端プロセス投資の先行指標であり、装置チェーンのbook-to-bill回復が業績改善に直結します。

C. メモリ・HBM（需給で動く）

代表銘柄：Micron Technology（MU）等。
理由：HBM3などの高帯域メモリ供給がGPU導入のボトルネックを決めるため、メモリの需給改善は波及効果が大きいです。

D. データセンター / コロケ（安定需要）

代表銘柄：Equinix（EQIX）、Digital Realty（DLR）。
理由：大口コロケーション契約やPPAの締結は中長期の稼働率と賃料改善に直結します。

第4章　スクリーニング条件（そのまま自動化可）

自動フィルタに入れる条件を数値化します。
これを満たす銘柄を当日のイベント監視プールに入れて即行動します。

  • プレマーケット出来高 > 過去30日平均 × 1.8。
  • 当日のオプションコールフロー（ドルベース） > 過去30日平均 × 1.5。
  • ETF（QQQ, SMH, SOXX）の直近5日資金流入 > 30日平均。
  • 装置系はbook-to-billの直近四半期改善（>1.0）を最低条件。
  • メモリ系はスポット価格が安定または上向きであること。

これらのルールはバックテストでスリッページと手数料を必ず織り込み、流動性閾値も付けてください。

第5章　トレードテンプレ

銘柄エントリー条件利確損切り
NVIDIA（NVDA）大口GPU発注報道＋寄り前出来高スパイク＋当日コールフロー増部分利確+10%、残はトレーリング初期-6%で縮小、VWAP割れで撤退
ASML（ASML）EUV受注公表＋寄り前出来高＋SMH資金流入短期+8%で一部利確、残は中長期で評価-5%で一部縮小、決算悪化で全撤退
Applied Materials（AMAT）book-to-bill改善IR＋オプションでコール観測段階利確+6%、+12%-4%で一部損切り

第6章　リスク管理とヘッジ

ポジションサイズはボラティリティ調整で決め、単一銘柄はポートフォリオの2〜4%を上限にします。
決算やFOMC前はポジションを縮小します。
オプションヘッジ（プット購入等）で最大下振れを限定する運用を検討してください。

第7章　デイリーワークフロー

  1. 06:30〜08:30：プレマーケットでETF資金流入と出来高スキャンを実行する。
  2. 08:30〜09:15：オプションフロー速報で大口コールを抽出する。
  3. 09:00〜09:30：寄り付きでVWAP超過を確認し、エントリー量を決定する。
  4. 09:30〜11:30：初動で部分利確・トレーリング設定を行う。
  5. 引け後：受注・IRの突合せと因子有効性のバックテスト更新を行う。

第8章　関連記事

第9章　まとめ：行動計画と次の一手

まとめます。
FRB分岐点で利下げ期待が強まる局面は、成長株とAIインフラへ資金が流入しやすいです。
同時にASMLのEUV受注やByteDance等のGPU需要観測は実需の確認材料として機能します。
実務では複合シグナル（ETFフロー、オプション、出来高、book-to-bill）を機械的にスコア化し、ルールに従って段階的にエントリーと利確を行ってください。

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